工业气体需求结构革新：从传统巨头到新兴“明星”的全面进化

 工业气体作为现代产业的“血液”，其需求结构的优化与变迁，深刻映照出国民经济发展重心和技术革新方向的演变。从传统的金属冶炼、化工能源领域，到当前炙手可热的锂电、半导体等新兴产业，工业气体的应用场景日益多元化，为不同产业的长足发展提供了关键支撑。

电子特气：驱动高端制造的“尖刀利器”，国产化进程提速

 在日新月异的电子工业领域，电子特气扮演着不可替代的关键材料角色。它们是集成电路、显示面板、半导体照明（LED）、光伏等高科技产业生产制造过程中不可或缺的“精密部件”。其中，在集成电路制造这一复杂工艺中，电子气体的重要性仅次于硅片，占据了晶圆制造成本的13%。电子气体又可细分为大宗电子气体和电子特种气体，而电子特种气体更是直接赋能光刻、刻蚀、成膜、清洗、掺杂、沉积等一系列核心工艺环节。

 电子特气在特种气体市场中占据主导地位。整体而言，2021年我国特种气体在工业气体需求中占比19%，而在特种气体细分市场中，电子特气以63%的份额占据了主导地位。在下游需求强劲增长、半导体行业投资加速，以及“碳中和”、“碳达峰”政策持续推动光伏行业发展的多重利好驱动下，电子特气需求有望继续保持高速增长态势。

 集成电路领域是电子特气最大的消耗者。从全球范围来看，电子特种气体在集成电路行业的应用占比高达71%，在显示面板行业的应用占比为18%。而在我国，集成电路行业对电子特种气体的需求占比也达到42%，与显示面板行业（37%）共同构成了电子特种气体应用的主力军。这意味着，我国电子特气产业的发展水平，直接关系到半导体和显示面板等战略性新兴产业的自主可控能力。

氢气：绿色能源的“新宠”，氢燃料电池引领特气市场新蓝海

 在“双碳”目标驱动下，氢气作为一种清洁低碳的能源载体，正迎来前所未有的发展机遇。我国氢气产量潜力巨大：据IEA数据，2021年全球氢气总产量为9423万吨，预计到2030年将增至17998万吨，年均复合增长率（CAGR）达到7.5%。我国更是全球最大的氢气生产国，2022年产量已达4004万吨，同比增长32%，占全球产量的28%。尤其值得一提的是，我国拥有全球第一的可再生能源装机量，这为生产清洁低碳的“绿氢”提供了得天独厚的优势。

 氢燃料电池市场正展现出强劲的增长势头，并带动特气市场扩张。尽管受疫情和政策影响，2020年我国氢燃料电池产业市场规模曾出现下滑，但随着中国石化、中国石油等能源央企的积极入局，国内加氢站数量显著增加，初步形成了加氢网络，氢燃料电池产业链趋于完善，下游应用场景不断拓宽。截至2022年底，中国累计建成加氢站数量已超过310座。在氢能基础设施不断完善的背景下，预计到2023年，中国氢燃料电池产业市场规模有望达到230亿元，2019年至2023年的年复合增长率高达46%。

 国内氢气需求持续增长，工业领域仍是主要应用板块。中国氢能联盟的预测显示，到2030年，我国氢气年需求量将达到3715万吨，在终端能源消费中占比将达到5%。到2060年，这一需求量有望增至1.3亿吨，占比20%。其中，工业领域用氢的占比将持续保持最大，预计占总需求量的60%。这意味着，随着产业结构的调整和能源结构的转型，氢气作为一种重要的工业原料和清洁能源，其市场空间将更为广阔。