核心摘要： 2025年上半年，中国电力行业展现出蓬勃活力。在国家“双碳”目标驱动下，电力投资大幅增长，特别是新能源装机容量实现历史性飞跃，成为推动能源结构绿色低碳转型的坚实引擎。在巩固电力安全保供的同时，行业正加速迈向更高效、更灵活的新型电力系统。

电力投资提速，装机容量屡创新高

 今年上半年，全国电力行业投资显著提速，重点调查企业累计完成投资额高达6546亿元，同比增长9.6%，展现了行业发展的强劲势头。截至6月底，全国全口径发电装机容量已达到惊人的36.5亿千瓦，同比大幅增长18.7%。中国电力企业联合会统计与数智部副主任蒋德斌指出，在“双碳”目标的引领下，中国正大力构建新型电力系统，电力供应保障能力持续巩固，新能源发展势头迅猛，电力行业的绿色低碳转型已取得令人瞩目的成就。

新能源领跑，装机占据主体地位

 在此期间，风电和太阳能发电继续稳固其在新增装机中的“主力军”地位。上半年，全国新增发电装机容量达到2.9亿千瓦，其中，新增风电和太阳能发电装机容量分别高达0.5亿千瓦和2.1亿千瓦，两者合计新增装机量较去年同期实现了翻倍增长。从结构上看，新增太阳能发电装机占全国总增量的七成以上，风电和太阳能发电的合计增量更是占据了近九成（89.9%），持续引领电力新增装机的重要力量。

非化石能源占比攀升，开启清洁能源新时代

 更值得关注的是，非化石能源发电装机容量在总装机中的占比持续攀升。截至6月底，全国全口径发电装机容量中，非化石能源发电装机容量同比增长近30%，其占比已超过60%。全国电力供应系列指数中的非化石能源发电装机规模指数呈现出快速增长态势，达到225.4，表明自“十四五”以来，非化石能源装机规模累计增长了125.4%。相较之下，化石能源发电装机规模指数为117.5，累计增长17.5%，其增速远低于同期非化石能源发电装机增速107.9个百分点。其中，煤电装机占比持续下降，已降至33.2%，全国所有地区的煤电装机占比均已低于50%，标志着中国能源结构正深刻迈向清洁化。

发电量结构优化，新能源贡献显著

 在装机容量快速增长的强力带动下，新能源发电量也呈现出高速增长的态K局面。上半年，新能源发电总量合计占全口径总发电量的比重已超过四分之一，达到26.0%，其中风电和太阳能发电的合计发电量占比更是高达23.7%。这意味着，清洁能源在满足国民用电需求方面扮演着越来越重要的角色。

设备利用小时数调整，适应系统转型

 在此背景下，发电设备的利用小时数呈现出同比下降的趋势。除核电外，其他发电类型的设备利用小时数均有不同程度的下降。例如，水电同比降低100小时，其中云南、四川水电站利用小时数有所提高，但部分省份受来水偏少影响有所下降。风电和太阳能发电分别下降47小时和66小时，这与同期风光资源水平略低以及装机容量快速增长导致的新能源消纳挑战有关。火电同比降低130小时，这反映出火电正逐步从主要发电电源向系统调节和兜底保供的功能转型，因此利用小时数随之下降。

“十五五”展望：安全与绿色的平衡之道

 即将到来的“十五五”时期，是中国全面推进现代化建设的关键阶段。如何有效统筹电力安全保障与绿色低碳转型，加速构建新型电力系统，将是行业面临的重要课题。

 需求侧： 随着经济社会持续发展，用电需求预计将保持刚性增长，尤其是在现代化产业体系、现代服务业发展、新型工业化和城镇化推进，以及交通、建筑、农业等领域电气化水平提升的背景下。同时，新兴产业的崛起，如算力基础设施、新能源汽车、电解水制氢等，也将成为拉动电力需求增长的新动能。专家预计，到2030年，全国全社会用电量有望超过13万亿千瓦时，这将对电力供需平衡提出更大挑战，并需要新型电力系统在各个环节进行全面升级以满足巨大的新增需求。

 供给侧： 清洁低碳转型正以前所未有的速度发展，新能源迎来新一轮的扩张期。预计“十五五”期间，新能源年均新增装机容量将达到2-3亿千瓦。然而，新能源的大规模接入也为电网消纳带来严峻挑战，保持高新能源利用率的难度不断增加。部分地区已出现风光利用率同比下降的情况。因此，提升系统调节能力，研究促进新能源消纳的新策略，将成为关键。

 创新与机制： 培育“新质生产力”对电力科技创新提出了更高要求。虽然中国在关键技术攻关上不断取得突破，但部分核心技术、装备和材料的国产化率仍需提高。未来的电力系统建设将进入“无人区”，亟需打造自主可控的核心技术装备体系，形成现代化电力产业链。与此同时，统一电力市场体系建设正在加速，价格机制的优化和关键领域电价改革将进一步促进资源优化配置，引导各类经营主体健康发展，构建与新型电力系统相适应的政策制度环境。