人工智能（AI）行业正经历着一场深刻的变革，技术代际的更替、盈利模式的探索以及市场竞争格局的演变，都预示着行业的加速洗牌。“AI四小龙”（商汤科技、旷视科技、云从科技、依图科技）曾经凭借计算机视觉的辉煌，如今已逐渐步入“低调”阶段，而以智谱、月之暗面、阶跃星辰、百川智能为代表的“AI六小龙”正迅速崛起，标志着AI发展进入了新的周期。

昔日辉煌与现实挑战：“AI四小龙”的转型之路

 曾经，依图、商汤、旷视、云从凭借在计算机视觉领域的深厚积累，一度风光无限，在AI浪潮初期占据了重要地位。然而，技术更新迭代的速度、商业模式的盈利难题以及市场巨头的挤压，给它们带来了巨大的挑战。如今，回顾“AI四小龙”的发展历程，我们可以看到：

• 技术代际更替： 计算机视觉曾是AI的核心驱动力，但随着AI技术的发展，多模态融合、大语言模型等新技术层出不穷，单纯依赖视觉技术的优势逐渐减弱。

• 盈利难题： 许多AI企业在技术研发上投入巨大，但如何将技术转化为可持续的商业收益，却成为了普遍的难题。

• 巨头围剿： 科技巨头在AI领域的投入和布局，使得初创企业面临更加激烈的竞争。

在这样的背景下，“AI四小龙”逐渐“低调”，也侧面印证了AI行业的快速迭代和残酷竞争。其中，仅依图科技通过业务收缩而实现了局部盈利，这为其他企业提供了一个可供参考的“收缩式”盈利模式。

新周期下的机器视觉：多模态融合与垂直深耕是关键

 “AI四小龙”在新的AI周期中的转型，也折射出机器视觉行业未来的发展方向。业内人士普遍认为，单纯依赖视觉技术的时代已经结束， 多模态融合（如视觉与语言、视觉与语音的结合） 以及 垂直场景的深耕 将成为新的竞争焦点。

机器视觉未来的发展趋势将体现在以下几个方面：

1. 应用场景进一步拓展： 机器视觉将不再局限于传统的工业检测，而是向更广泛的大、中、小以及泛行业场景渗透，例如消费电子、生物医药、农业、食品等领域。

2. 国产替代加速： 随着国内技术水平的提升和市场需求的增长，国产机器视觉设备在高端设备领域的渗透率将持续提升，尤其是在汽车、半导体等对技术要求极高的行业。

3. 3D视觉与多模态融合： 3D视觉感知技术的突破正成为核心驱动力。它能够赋予机器更强的空间感知能力，从而实现从“被动检测”到“主动优化”的转变。3D视觉在工业质检、自动驾驶（如路径规划）、人形机器人等新兴领域的渗透率正快速提升，预计到2025年，3D机器视觉检测的市场规模将超过100亿元，占据重要地位。

产业链本土化进展显著，软件国产化仍是重点

对于奥普特等机器视觉企业而言，抓住这些发展趋势至关重要。

• 硬件环节的国产替代： 奥普特在投资者调研中提到，机器视觉作为工业自动化装备的重要组成部分，其发展与设备的国产化程度高度相关。在汽车、半导体等高端设备领域，尽管国产化率已有较大提升，但仍有较大空间。公司将受益于配合下游客户进行国产替代的过程。

• 软件环节的挑战与机遇： 然而，机器视觉的软件系统仍然是整个产业链中国产化程度相对较弱的领域，海外品牌长期占据着竞争优势。随着整体视觉技术的进步和国产视觉软件在更多应用场景的实践验证，软件系统的国产化将为行业带来巨大的增长空间，成为新的发展蓝海。

市场份额转移：本土品牌已成生力军

 GGII数据显示，我国机器视觉市场中本土品牌的市场份额正逐年攀升。2020年，本土品牌市场规模占比首次超过海外品牌，达到51%。到2023年，这一比例已进一步提升至63%，表明国内品牌已成为市场的主导力量，正在加速重塑行业格局。

 总而言之，AI行业的快速发展和技术迭代，正深刻影响着机器视觉行业。从“AI四小龙”的转型到“AI六小龙”的崛起，再到机器视觉行业从单一视觉技术向多模态融合、3D视觉深化，以及国产替代的加速推进，都预示着一个更加多元化、智能化、国产化的未来。抓住技术革新和市场机遇，将是机器视觉企业在下一轮AI浪潮中取得成功的关键。