在当前蓬勃发展的电力设备领域，“变压器”一词已然成为供不应求的代名词。作为改变交流电电压和电流的关键设备，变压器在电力系统的各个环节都扮演着不可或缺的角色。然而，其紧缺程度正日益加剧，敲响了全球电力基础设施升级的警钟。
根据埃德瓦德·克里斯托弗森（Edvard Christoffersen），一位来自Rystad Energy的高级供应链研究分析师的评估，自2019年以来，全球变压器价格已累计上涨40%，并且预计这种供应紧张的局面至少将持续到2026年底。全球领先的变压器生产商日立能源（Hitachi Energy）的CEO安德烈亚斯·施伦贝克（Andreas Schierenbeck）坦言，公司正面临巨大的需求压力，变压器制造商难以在短时间内大幅提高产量。这导致现有项目在面临升级改造时，不得不延长运行周期，以应对供应的短缺。
作为全球重要的变压器生产基地和出口国，中国在该领域的市场前景也十分乐观。国际市场研究和咨询公司Mordor Intelligence预测，得益于工业能源需求的攀升和输配电系统的持续扩张，中国变压器市场在2025年至2030年间将以超过4%的年复合增长率（CAGR）稳步增长。
电力需求激增：超级电力周期的核心引擎
驱动这一“超级电力周期”的核心动能，正是全球对电力的需求呈现出前所未有的增长态势。IEA的最新展望显示，2023年至2026年间，全球电力需求的年均增速预计将达到3.4%，显著快于以往。这一增长势头得益于经济前景的改善，不仅推动了成熟经济体，也加速了新兴经济体的电力消费。尤其值得一提的是，数据中心行业的爆炸式扩张，正成为电力需求增长的重要推手。
人工智能（AI）的广泛应用，极大地推高了数据中心的电力消耗。据估算，ChatGPT处理一次查询所需的电量，几乎是谷歌搜索的十倍。特斯拉CEO埃隆·马斯克（Elon Musk）曾在一项采访中预言，AI和电动汽车的并行发展，两者都对电力和变压器有着巨大需求，这将导致降压变压器出现短缺。
今年年初，一份来自美国能源部（Department of Energy）的报告揭示了数据中心用电量的惊人增长。从2014年的58太瓦时（TWh）飙升至2023年的176太瓦时（TWh），已占该国总用电量的4.4%。更令人瞩目的是，预计到2028年，这一数字将攀升至325-580太瓦时（TWh），占总用电量的比例将达到6.7%-12%。
能源转型与电网升级的双重挑战
在能源结构转型的浪潮下，可再生能源和核能的快速发展为提供更多低碳电力开辟了道路，但电网的投资与现代化改造步伐，却亟待加速。国际可再生能源署（IRENA）的数据显示，2014年至2023年间，全球可再生能源装机容量翻倍增长，从1700吉瓦（GW）增至3870吉瓦（GW）。
然而，受制于电网的承载能力，全球范围内大量的发电项目被推迟并网。截至2024年1月，美国独立系统运营商覆盖的七个地区，就有近1200吉瓦（GW）的发电项目在排队等待接入电网，其中风电和光伏项目占据了668吉瓦（GW）的份额，这几乎是截至2023年底总装机容量的三倍。
荷兰方面也面临类似的挑战。1月15日，荷兰银行ABN AMRO发布报告指出，从2026年开始，该国将面临全国范围内的电网拥堵威胁，因为电网的扩展速度无法跟上电力需求的增长步伐。荷兰电网运营商TenneT几年前就已发出预警，部分地区电网容量已接近极限，导致4.8吉瓦（GW）的风光项目无法顺利并网。预计电网的升级改造工作需要到2026年至2029年才能完成，在此之前，部分地区将持续面临电网拥堵问题。
中国在这场电力需求增长的浪潮中扮演着重要角色，2023年和2024年的用电量增速均维持在6.7%和6.8%的高位。数据中心等新兴应用带来的用电需求激增，以及新能源的消纳瓶颈，同样是中国当前面临的棘手问题，这也使得电网基础设施成为近年来投资的重点。
在特高压工程方面，中国正积极推进其建设，主要目标是解决跨区域电力输送问题，为新能源消纳和能源结构调整提供有力支持。例如，通过特高压输电通道，将甘肃、内蒙古等地风光大基地的电力输送至东部负荷中心。截至2024年底，相关建设已取得显著进展，已建成38项特高压工程，并在2024年新投运了3项，其中包括张北-胜利交流工程等重要项目。
变压器供应的紧张，正是电力系统面临的深层挑战在市场的具体体现。它不仅预示着电力设备行业的复苏，更凸显了加速电网升级改造、优化能源配置的紧迫性，以及未来电力基础设施建设的巨大潜力和广阔空间。